Si vous recevez une option pour acheter des actions à titre de paiement pour vos services, vous pouvez avoir un revenu lorsque vous recevez l'option, lorsque vous exercez l'option ou lorsque vous disposez de l'option ou du stock reçu lorsque vous exercez l'option. Il existe deux types d'options d'achat d'actions: Les options octroyées dans le cadre d'un plan d'achat d'actions pour les employés ou d'un plan d'options d'achat d'actions incitatives (OPA) sont des options d'achat d'actions réglementaires. Les options d'achat d'actions qui ne sont accordées ni en vertu d'un plan d'achat d'actions pour les employés ni d'un plan ISO sont des options d'achat d'actions non étayées. Se reporter à la publication 525. Revenu imposable et non imposable. Pour obtenir de l'aide pour déterminer si vous avez reçu une option d'achat d'actions statutaire ou non statutaire. Options d'achat d'actions statutaires Si votre employeur vous accorde une option d'achat d'actions statutaires, vous ne devez généralement inclure aucun montant dans votre revenu brut lorsque vous recevez ou exercez l'option. Cependant, vous pouvez être assujetti à l'impôt minimum de remplacement dans l'année où vous exercez une ISO. Pour plus d'informations, reportez-vous aux instructions du formulaire 6251. Vous avez un revenu imposable ou une perte déductible lorsque vous vendez le stock que vous avez acheté en exerçant l'option. Vous considérez généralement ce montant comme un gain ou une perte en capital. Toutefois, si vous ne remplissez pas les exigences de période de détention spéciale, vous aurez à traiter le revenu de la vente comme revenu ordinaire. Ajouter ces montants, qui sont traités comme des salaires, à la base de l'action dans la détermination du gain ou de la perte sur la disposition des stocks. Se reporter à la publication 525 pour des détails précis sur le type d'option d'achat d'actions, ainsi que sur les règles régissant le moment où le revenu est déclaré et la façon dont le revenu est déclaré aux fins de l'impôt sur le revenu. Option d'achat d'actions incitatives - Après avoir exercé un ISO, vous devriez recevoir de votre employeur un formulaire 3921 (PDF), Exercice d'une option d'achat d'actions en vertu de l'article 422 (b). Ce formulaire rapportera les dates importantes et les valeurs nécessaires pour déterminer le montant correct du capital et du revenu ordinaire (le cas échéant) à déclarer dans votre déclaration. Plan d'achat d'actions des employés - Après votre premier transfert ou vente d'actions acquises en exerçant une option octroyée en vertu d'un régime d'achat d'actions pour employés, vous devriez recevoir de votre employeur un formulaire 3922 (PDF), Transfert d'actions acquises Article 423 (c). Ce formulaire rapportera les dates et les valeurs importantes nécessaires pour déterminer le montant correct du capital et du revenu ordinaire à déclarer sur votre déclaration. Options d'achat d'actions non-statutaires Si votre employeur vous accorde une option d'achat d'actions non statutaire, le montant du revenu à inclure et le temps nécessaire pour l'inclure dépendent du fait que la juste valeur marchande de l'option peut être facilement déterminée. Juste valeur marchande facilement déterminée - Si une option est activement négociée sur un marché établi, vous pouvez facilement déterminer la juste valeur marchande de l'option. Se référer à la publication 525 pour d'autres circonstances dans lesquelles vous pouvez facilement déterminer la juste valeur marchande d'une option et les règles pour déterminer quand vous devez déclarer un revenu pour une option avec une juste valeur facilement déterminable. Pas facilement déterminée Juste valeur marchande - La plupart des options non-statutaires n'ont pas une juste valeur facilement déterminable. Pour les options non cotées sans une juste valeur marchande facilement déterminable, il n'y a pas d'événement imposable lorsque l'option est accordée, mais vous devez inclure dans le revenu la juste valeur marchande de l'action reçue à l'exercice, moins le montant payé, lorsque vous exercez l'option. Vous avez un revenu imposable ou une perte déductible lorsque vous vendez le stock que vous avez reçu en exerçant l'option. Vous considérez généralement ce montant comme un gain ou une perte en capital. Pour des renseignements précis et des exigences de déclaration, se reporter à la publication 525. Page Dernière révision ou mise à jour: 30 décembre 2016Eviter l'exercice prématuré sur les options d'achat d'actions des employés La première règle de la gestion de vos options d'achat d'actions est d'éviter les exercices prématurés. Pourquoi, parce qu'il perd la prime de temps restant de retour à votre employeur et encourt un impôt sur le revenu de compensation anticipée pour vous, l'employé. Lorsque les options d'achat d'actions des salariés sont octroyées, la valeur totale est constituée de prime temporelle car il n'y a généralement pas de valeur intrinsèque à la date d'attribution puisque le prix d'exercice est généralement le prix du marché le jour de la subvention. Qu'est-ce que Time Premium? Cette prime de temps est une valeur réelle et non une illusion. La prime de temps est ce que le Financial Accounting Standards Board (FASB) et la Securities and Exchange Commission (SEC) exigent que toutes les sociétés évaluent à la date et à la charge d'attribution leurs résultats au cours de la période d'acquisition des options. Le délai contractuel maximal pour l'expiration est de 10 ans, mais les évaluateurs utilisent ce qu'on appelle le temps d'expiration attendu comme une hypothèse d'entrée dans les modèles théoriques de tarification tels que le modèle de Black Scholes. Lorsqu'un bénéficiaire reçoit une subvention d'options d'achat d'actions pour les employés, il reçoit une valeur et l'employeur assume une responsabilité contractuelle à l'égard du contrat des bénéficiaires. La valeur de la responsabilité de l'entreprise doit être égale à la valeur de l'avantage pour l'employé. Certains experts spéculent que le coût pour l'employeur est plus grand que le bénéfice réel et perçu pour l'employégrantee. Cela peut être le cas lorsque les options sont mal comprises par l'employégrantee. Mais dans la plupart des cas, les valeurs que les dépenses des entreprises sont effectivement sous-estimées, la valeur des bénéficiaires informés étant supérieure aux coûts de responsabilité assumés pour la société. (Pour plus d'informations, lisez notre didacticiel sur l'option d'achat d'actions pour employés.) Si le titre est en hausse et est en cours de souscription. Alors il ya maintenant une valeur intrinsèque. Mais, il ya encore une prime de temps, il ne disparaît pas tout simplement. Souvent, la prime de temps est supérieure à la valeur intrinsèque, en particulier avec les stocks très volatils, même s'il existe une valeur intrinsèque substantielle. Lorsqu'un bénéficiaire exerce des ESO avant la date d'expiration. Il est pénalisé de deux façons. Tout d'abord, il perd toute la prime de temps restant, qui va essentiellement à l'entreprise. Il ne reçoit alors que la valeur intrinsèque moins une compensation, taxe qui comprend l'impôt fédéral et les charges sociales. Cette taxe totale peut être plus de 50 dans des endroits comme la Californie, où de nombreuses options de subventions ont lieu. (Ces plans peuvent être lucratifs pour les employés - s'ils savent comment éviter les impôts inutiles.) Figure 1: Résultats de l'exercice prématuré et la vente de stock Source: Comment les professionnels Market Makers Gérer Employé Les options d'achat d'actions. Par John Olagues et Ray Wollney. Le graphique ci-dessus illustre la façon dont l'argent est réparti lors de l'exercice précoce des options d'achat d'actions des employés. Par exemple: Supposons pour un instant que le prix d'exercice est de 20, le stock se négocie à 40, et il ya 4,5 ans de vie prévue à l'expiration. Supposons également que la volatilité est de 0,60 et le taux d'intérêt est de 3 avec la société ne paie pas de dividende. La prime de temps serait de 6 460. (Si la volatilité présumée était inférieure, le montant confisqué serait inférieur.) Les 6 460 seraient confisqués à la société sous la forme d'une réduction de responsabilité envers le bénéficiaire. Les conseillers en options ou les gestionnaires de patrimoine préconisent souvent de perdre la prime de temps et de payer la taxe par des exercices prématurés afin d'utiliser l'argent pour diversifier (comme si une diversification Portefeuille est une sorte de balle magique). Ils préconisent essentiellement que vous renvoyez une grande partie de votre indemnité à l'employeur et payer une taxe anticipée pour le privilège de se diversifier dans un fonds commun de placement chargé de frais et commissions, qui sous-performent les indices. Certains prétendent que les conseillers avis de la raison et les entreprises approuvent l'idée de faire des exercices précoce est parce qu'il est très bénéfique pour l'entreprise sous la forme de crédits d'impôt anticipé et la réduction du passif. Cela pourrait certainement être la raison pour laquelle les exercices précoces sont la méthode prédominante que les employés utilisent pour gérer leurs options. Il est un mystère pour moi pourquoi il n'ya pas de litige de la part des employés et des cadres qui sont bénéficiaires de cet exercice prématuré et de diversifier les conseils avait un employé fait des exercices prématurés avant la récession de 2008, diversifié son portefeuille et acheté des fonds communs de placement, Une valeur inférieure à 35 de la valeur théorique des options lorsqu'il a exercé. The Bottom Line Éloignez-vous des exercices prématurés et couvrez vos positions en vendant des appels et en achetant des puts. Vous finirez avec beaucoup plus d'argent si vous le faites. (Apprenez les différents traitements comptables et d'évaluation des ESO et découvrez les meilleures façons d'intégrer ces techniques dans votre analyse d'un stock dans la comptabilité et la valorisation des options d'achat d'actions des employés.) Exercice des options d'achat d'actions Prix fixé par l'option (prix de subvention), quel que soit le prix du stock d'actions au moment où vous exercez l'option. Pour en savoir plus, consultez la section Options de stock. Astuce: Exercer vos options d'achat d'actions est une transaction sophistiquée et parfois compliquée. Les incidences fiscales peuvent varier considérablement ndash assurez-vous de consulter un conseiller fiscal avant d'exercer vos options d'achat d'actions. Choix lors de l'exercice des options d'achat d'actions Habituellement, vous avez plusieurs choix lorsque vous exercez vos options d'achat d'actions acquises: Tenir vos options sur actions Si vous croyez que le cours des actions augmentera au fil du temps, vous pouvez profiter de la nature à long terme de l'option et attendre Exercez-les jusqu'à ce que le cours du marché de l'émetteur dépasse votre prix de subvention et vous vous sentez prêt à exercer vos options d'achat d'actions. N'oubliez pas que les stock options expireront après une période de temps. Les options d'achat d'actions n'ont aucune valeur après leur expiration. Les avantages de cette approche sont les suivants: votre délai de retarder l'impact fiscal jusqu'à ce que vous exercer vos options d'achat d'actions, et l'appréciation potentielle du stock, élargissant ainsi le gain lorsque vous les exercer. Commencer une opération d'exercice-et-Hold (cash-for-stock) Exercer vos options d'achat d'actions pour acheter des actions de votre entreprise stock, puis tenir le stock. Selon le type de l'option, vous devrez peut-être déposer de l'argent comptant ou emprunter sur la marge en utilisant d'autres titres de votre compte Fidelity comme garantie pour payer le coût de l'option, les commissions de courtage et tous les frais et taxes (si vous êtes approuvé pour la marge). Les avantages de cette approche sont: les avantages de la propriété d'actions dans votre entreprise, (y compris les dividendes) l'appréciation potentielle du prix des actions ordinaires de votre entreprise. Commencer une opération d'exercice-et-vendre-à-couverture Exercez vos options d'achat d'actions pour acheter des actions de votre entreprise, puis vendre juste assez d'actions de la société (en même temps) pour couvrir le coût des options d'achat d'actions, les taxes et commissions de courtage Et les frais. Le produit que vous recevez d'une opération d'exercice-et-vente-à-couverture sera des actions de stock. Vous pouvez recevoir un montant résiduel en espèces. Les avantages de cette approche sont: les avantages de la propriété d'actions dans votre entreprise, (y compris les dividendes) l'appréciation potentielle du prix des actions ordinaires de votre entreprise. La capacité de couvrir le coût des options d'achat d'actions, les taxes et les commissions de courtage et tous les frais liés au produit de la vente. Commencer une opération de vente et de vente (sans numéraire) Avec cette opération, qui est uniquement disponible auprès de Fidelity si votre plan d'options de souscription d'actions est géré par Fidelity, vous pouvez exercer votre stock-option pour acheter votre stock d'entreprise et vendre les actions acquises au même Temps sans utiliser votre propre argent. Le produit que vous recevez d'une opération d'exercice et de vente est égal à la juste valeur marchande du titre moins le prix de subvention et la commission de retenue d'impôt et de courtage exigée et tous les frais (votre gain). Les avantages de cette approche sont: l'argent liquide (le produit de votre exercice) la possibilité d'utiliser le produit pour diversifier les placements dans votre portefeuille par l'intermédiaire de votre compte Fidelity compagnon. Astuce: connaître la date d'expiration de vos options d'achat d'actions. Une fois qu'ils expirent, ils n'ont aucune valeur. Nombre d'options: 100 Prix d'octroi: 10 Juste valeur marchande lors de l'exercice: 50 Juste valeur marchande lors de la vente: 70 Type de commerce: Exercice et maintien 50 Lorsque vos options d'achat d'actions Le 1er janvier, vous décidez d'exercer vos actions. Le prix de l'action est de 50. Vos options d'achat d'actions coûtent 1 000 (100 options d'actions x 10 prix de subvention). Vous payez le coût de l'option d'achat d'actions (1 000) à votre employeur et recevez les 100 actions de votre compte de courtage. Le 1er juin, le cours de l'action est de 70. Vous vendez vos 100 actions à la valeur de marché actuelle. Lorsque vous vendez des actions qui ont été reçues au moyen d'une option d'achat d'actions, vous devez: Informer votre employeur (cela crée une disposition disqualifiante). Payer l'impôt ordinaire sur la différence entre le prix de subvention (10) et la pleine valeur marchande au moment de l'exercice 50). Dans cet exemple, 40 par action, soit 4 000. Payer l'impôt sur les gains en capital sur la différence entre la pleine valeur marchande au moment de l'exercice (50) et le prix de vente (70). Dans cet exemple, 20 une part, ou 2000. Si vous aviez attendu pour vendre vos options d'achat d'actions pendant plus d'un an après l'exercice des options d'achat d'actions et deux ans après la date d'attribution, vous verserez des gains en capital plutôt que des revenus ordinaires sur la différence entre le prix de subvention et le prix de vente. Prochaines étapes
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